加拿大央行的隔夜利率对于房奴们来说影响巨大，对于整个房地产市场也有显著的影响，特别是今年下半年以来持续减速的经济，更是让房地产市场十分低迷。 不过，最近道明银行 TD 发出积极乐观的预测：2025 年加拿大央行的利率将从现在的 5% 降至2.25%，下降一半还多。这将使得背负着沉重的抵押贷款的借款人感受到压力的巨大缓解。
近几个月来，借款人越来越难以承受负担能力。潜在购房者已转为观望，要么没有资格获得抵押贷款，要么自愿推迟到购房计划、等到利率下降。因此，全国主要市场的房屋销售量均出现下降。 然而，那些已经持有抵押贷款的人却感受到了巨大的痛苦。 Zolo 最近的一项调查发现，近一半的加拿大抵押贷款持有人担心他们的抵押贷款续签利率要高得多。 本月早些时候发布的 TD 报告中发现，到 2023 年底，近 50% 的抵押贷款持有人将看到每月还款额将比 2022 年 2 月——加拿大央行开始加息活动的前一个月大幅增长。到 2024 年底，这一比例将上升至 65%。到 2024 年底，抵押贷款持有人的平均每月还款额预计将增加近 30%。 加拿大抵押贷款和住房公司 (CMHC) 同样为面临付款增加困难的借款人做好准备，作为联邦政府的住房机构，CMHC 的新研究发现房主在未来两年面临贷款续约的情况时，将会发现平均每月还款额可能会增加 30% 至 40%。 例如，对于固定利率期限为 5 年、摊销期为 25 年的 50 万元抵押贷款，利率从 1.94% 提高到 5.45%，将导致每月还款额增加 950 元。 对于那些必须贷款续约的人来说，一个好消息是，很多抵押贷款产品已经出现了下降。 加拿大已经有多家机构提供低于 5% 的利率产品。12 月中旬左右，Equitable Bank、THINK Financial 和 MCAP 等一些机构开始以稍微有吸引力的利率提供五年期有保险的固定利率抵押贷款。这种向较低利率的转变是由于债券收益率市场（固定利率所依据的）在过去一个月降温。 但随着利率上升继续给借款人带来压力，TD 发现抵押贷款持有人相比那些“无债一身轻”的无贷款人来说，已在减少支出，导致整个经济的支出减少 60 亿元。 TD 在利率预测中指出，今年年底通胀率将达到 3.8%，然后在 2024 年降至 2.7%，2025 年降至 2.1%，2026 年降至 2.0%——最终达到加拿大央行的通胀目标。在 2022 年触及 6.8% 的 40 年来新高后，今年通胀率已大幅下降，这对加拿大消费者来说是个好消息。 |
